四步七课 成为最佳交易者 |《交易赢家》系列十六-8846威尼斯

你们走过了漫长的道路！我希望，你们已经从对期货和外汇的基本了解，到更深刻地认识到在这些价值万亿美元的市场中成为一名专业人士需要具备哪些条件。虽然这种转变并不容易，尤其是对我而言，但这是必要的。

交易没有圣杯，没有魔法，有的只是一点点的努力和奉献。在很多方面，我希望我的市场方法可以更性感或更迷人一点。不幸的是，这不是我的个性，很多投资者和潜在交易者可能会被我的基本方法拒之门外。我会告诉你们记住，所有闪闪发光的东西都不是金子。骗人的金子和真金一样闪亮，甚至更闪亮、更吸引人，但却没有什么内在价值。

作为一个交易者，不要陷入各种陷阱和交易神话，这些陷阱和神话都是为了下一批失败者而被翻炒和改编的。寻找实际的"获胜价值"而不是获胜百分比，不要让"假设"的结果替你做出购买决策，不要相信有一种"灵丹妙药"可以解决所有的交易弊病。

最重要的是，不要相信"交易很简单"。公司花费数百万美元聘请全球最优秀的人才，以获得两位数的微薄回报。他们支付这笔钱，是因为他们希望交易员能够在风险和回报之间取得平衡，同时牢记需要保住资本。你的想法是否也应该如此？

你有方法和工具让自己变得和你的专业同行一模一样；现在让我们来测试一下。

我觉得有必要给你提供一些实用的循序渐进的建议和模式，以帮助你养成新习惯。据说，一件事情需要坚持做30次才能成为习惯。因此，虽然我可以将该计划作为一个为期30天的强化再教育过程，但我也满足于将其分解为一个锻炼程序。在12周的时间里，每周做三次与交易相关的事情，总共36天。这样你就有了几天的空闲时间，以防生活中出现问题。

我的市场方法不会阻止你亏钱，它能做的是给你控制。这种控制的一部分是在你实际投入任何资金之前，在纸上尝试这些想法，或者，如果你投入资金，你使用一个小的测试账户，就像我们在第14章中谈到的那样。

慢慢来，你会找到自己的节奏和适合自己的方式。你将按照自己的方式和节奏成为一名专业人士。但最终，你将成为一名专业人士。有人说"无知是福"，因为一旦你知道了什么，你就无法回到不知道的状态。

你现在知道的是，期货是一种保险游戏。它与现货市场和期权市场相互配合，在菊花链效应中相互保护。你知道那些利用保险的人在保证金和佣金方面会得到优惠待遇。最后，你知道你不会被排除在俱乐部之外。在这本书中，至少有九种不同的方法让你看起来像一个套期保值者，并分享主要资金经理和公司多年来一直使用的相同好处。

与任何事情一样，说起来容易做起来难。我将与你分享我在过去几年中为私人客户和导师学生提供的相同方案，以及我在他们身上看到的帮助他们取得成功的特征。

#四步七课#

本书信息量大，更新速度快，我建议你尽可能多地阅读和重读本书。突出显示它，检查我的事实，与其他书籍交叉参考，让这本书成为帮助你提高的生活指南。

我是市场的学生。我从拉里·威廉姆斯、马克·道格拉斯、亚历山大·埃尔德、汤姆·巴斯比、j博士以及其他许多人那里学到了很多东西。因此，我绝不认为本书是终结所有研究和学习的权威书籍。我这本书的目的是补充你已经在做的事情，或者你现在正在阅读或学习的东西。

你可以从每一课中吸取你所能学到的，并在必要时加以应用，或者完全忽略。我并不打算让你丢弃对你有用的东西。我只是想让你替换掉那些不起作用的东西。如果你没有一套固定的交易方法，请将本书和我的观点作为一个框架，但绝不能停止学习，并在你获得的框架上进行补充。

每天我都能从市场中学到新的东西，今天我所相信或认同的东西在未来几年可能会被完全修改或改变。我不是10年前的交易者，也不会是10年后的交易者。我希望你的经历会让你得出同样的结论。同时，我不会向你兜售炒作。在期货和外汇市场是可以赚钱的。这仅仅需要你的专注和努力，以及健康的耐心。

最后，本书概述的三个步骤将对你的交易成功大有裨益。第一步是资金管理，第二步是技术分析，第三步是风险管理。将这三个步骤结合在一起，你将成为一个完整的交易者。如果你只试图在其中的一两个方面进行交易，你将永远无法获得可能达到的最佳结果。

每个步骤分为两节课，一共六节课，第七节课将各个部分串联起来。我希望你在学习过程中学到一些具体的想法和概念，每一个想法和概念都是下一个想法和概念的基础。如果你立即跳过这一部分，我强烈建议你同时阅读涵盖这些领域的章节。正如我一直所说的，成功的交易没有捷径可走。

这也是对这些主题的一个小复习，这样当你在接下来的三个月中应用你所学到的知识时，你将能够快速参考你在整本书中学到的知识，如果你忘记了，可以回到那一章复习。

#资金管理#

资金管理是指你在交易时如何对待你的资金。无论你的资金是闲置的，还是在赢利或亏损的交易中，它都是你的指导原则。

第一课：制定你的交易计划。交易计划并不是简单地知道你将使用什么技术工具。一个正确的交易计划包括你的风险、回报和波动水平。然后将这些重要信息与你的目标、市场预期和能力结合起来。

这是每一个交易者的基本工具，使他从一个新手成长为最高意义上的专业人士。虽然开始交易似乎很容易，但只要花一点准备时间制定交易计划，很快就能看出谁会成功，谁注定会重复同样的错误。

没有交易计划也能交易吗？有可能。虽然在任何行业都有超级明星，那些拥有令人难以置信的天赋的人，但我建议，当天赋与准备相结合时，就会有一种成功的趋势，达到我们潜能的最高水平。

第二课：准备投机。使用"止损"不是一种资金管理技巧。它是一种风险管理技巧，可能并不那么成功，但仍然是一种风险管理技巧。

普通交易账户有很多好处，也有很多被忽视或误解的能力，当涉及到真正管理自己的资金时，交易者对自己是一种伤害。

需要了解如何购买国库券、清算账户、保证金如何操作以及波动对你账户现金价值的真正意义。再加上资金管理的四大支柱，你就会像对待工具一样对待你的资金。

#技术分析#

技术分析不是交易的圣杯——它只是一种工具。如果你使用的工具无法回答其中一个重要问题，（市场将走向何方？市场将以多快的速度到达何方？）没有放之四海而皆准的技术工具，你必须能够区分为你提供大局图像的技术工具和为你提供小图像的技术工具。

第三课：选择你的技术指标。经常有人问我最喜欢的技术分析工具是什么。我真的没有一个。对于现货外汇市场，我可能会使用与期货头寸交易略有不同的工具和不同的时间框架。只要这些工具能回答三个问题中的一个，我就心满意足了。我不需要10个或15个技术分析工具来得到我的答案，也不需要监控3个或4个电脑屏幕来实现我的目标。

在这三个问题中，你需要问自己的最重要的问题是：它何时到来？这是我们制定风险管理策略的基石。如果你无法回答这个问题，你就很难知道自己是在提前预测走势，还是参与了当前的走势。

你还必须使用广义或"宏观"技术分析工具，以了解你是在顺势交易还是逆势交易。这使你对当前的交易走势有一个预期。

第四课：制定入市和退出策略。了解如何入市和出市是一项不同于了解市场方向、趋势和反趋势的技能。这是一项重要的技能，但在大多数情况下被误解了。我见过的每个交易者都把大量精力集中在完美的交易入场上，而忽略了一个事实，即入场交易与交易是不同的。

进入交易和退出交易是微调你当前对市场看法的功能，而不是培养一种看法。太多的交易者发现自己被进场和出场信号来回鞭打，因为他们抓住了每一个潜在的机会，却很少考虑整个市场在做什么。

商品和货币市场趋势；利用进场和出场信号作为这些趋势的函数。如果操作得当，这种"微观"技术分析将强化你的观点。

#风险管理#

期货、期权和外汇交易绝不应单独进行。这些市场相互关联、相互依存，相互定调。最成熟的交易者会效仿他们的公司同行和实际的买家和卖家、套期保值者，将这些看似不同的市场的各个方面结合在一起，以保护自己免受过多损失，并使收益最大化。正确的信念是，利润会自己照顾自己；风险（即损失）是等式中你应该关注的一面。

第五课：分析你的对手和市场。与股票不同，期货和外汇交易与其他投机者关系不大，而与现实世界的供求关系和需要这些产品的人关系更大。你的竞争对手是银行、农民、公司、进口商和出口商——套期保值者。他们的动机可能与你不同，他们的决定将直接影响你与市场的互动和对市场的反应。

你的信念力量将来自于你的理解，即从投机者的角度来看，这些市场的走势可能与直觉相反，但从套期保值者的角度来看，却绝对合理。

第六课：管理风险。套期保值者了解并知道如何将期权与期货和现货市场结合起来使用。为什么你不应该这样做呢？

如果你认为止损就足够了，问问你的套期保值同行，他们是否只使用止损。他们的回答将是 "不"。

对他们来说，每当这些套期保值者中的一方针对其现货头寸买入期货或期权合约时，平衡行为就开始了。他们不断地在一边获利，在另一边亏损，并清楚地知道后果。

如果有更多投机者像套期保值者一样交易，他们对损失和收益的理解就会改变。与害怕损失相比，愿意损失一点而获得更多将会带来天壤之别。

有一种古老的哲学认为，头在哪里，身体就会跟到哪里。如果你害怕失去，你就会失去。如果你能从容面对亏损，因为你觉得自己能控制亏损，那么你就能让利润自己照顾自己。了解风险管理策略将教会你如何做到这一点。

#将一切结合起来#

除非你先花时间进行实验，否则交易新想法或新方法是没有意义的。通过实验，你有机会缩小哪些对你作为交易者是有效的，哪些是无效的。不过，实验的重点是使其与你的日常交易生活相关。在实际资金、风格或市场选择方面离得越远，对你的学习过程的作用就越小。

第七课：建立自信。你已经读过、学过，现在是开始的时候了。虽然说起来容易做起来难，但这是必要之恶。应用本书中的概念需要你做出承诺。要做到这一点，最好的办法是慢慢开始，在模拟账户中测试各种想法，或在测试账户中投入一点资金。

成功并非来自简单的"尝试"，而是让你的模拟账户，不管是什么账户，尽可能接近你的实际账户。只有这样，才能真正受益，真正开始学习。如果你在模拟账户中"嬉戏打闹"，你又如何能以所需的认真和专注程度来交易你的真实账户呢？

俗话说"熟能生巧"，像操作真实账户一样操作你的模拟账户，你的成功就会蒸蒸日上。