如何把握交易离场时机？四种策略不可不知 |《裸k交易法》系列七-8846威尼斯

持枪者们对快速获利感兴趣。持枪者们希望在交易中进退自如，持枪者们喜欢胜利的交易。区域退出和分割退出是为了在图表上最重要的位置——区域，来获取利润。区域是图表上那些市场反复反转的点。区域的另一个特点对裸k交易者来说很重要。

区域也是磁铁：市场往往会被吸引到图表上的这些地方。换句话说，区域同时是价格障碍和价格磁铁。基于区域的退出是利用了区域吸引价格这一事实。

区域退出

区域退出是裸k交易者的基本退出方式。裸k交易者希望在区域内发起交易，希望在这些区域内退出交易。裸k交易者的基本理念是这样的：市场往往会像弹球一样，在区域内反复弹跳。因此，将这些区域作为潜在的盈利目标是完全合理的。这些区域是裸k交易员图表上最重要的地方。

看一下图11.1，欧元/日元的一小时图。现在，你会认识到这是一个看跌的大阴影。在看跌大影线的低点以下卖出止损，使用简单的区域出场，获得了48点。请注意，只用了两个蜡烛图就实现了这个盈利目标。

下面是另一个区域退出的例子，这次是图11.2中的英镑/日元四小时图。同样，你现在将熟悉交易的设置。在这种情况下，它是一个看涨的袋鼠尾巴。买入的止损点正好在看涨的袋鼠尾巴的高点之上，目标在四个蜡烛图内实现。这笔交易赚了86点。

值得注意的是，区间退出是非常容易实现的，它可以在交易开始时应用。换句话说，当你下达交易指令时，你会知道退出的确切位置。不需要管理交易，不需要观察交易，因此，如果你不坐着看图表，这对你来说是一个不错的交易退出。

有时候，市场会非常接近一个区域，然后交易远离该区域。出于这个原因，重要的是你要把盈利目标放在区域附近，并留有足够的缓冲空间。对于卖出交易，利润目标应该在最近的区域上方几个点，而对于买入交易，利润目标应该在最近的区域下方几个点。

在图11.3中，你可以看到这条规则使裸k交易者在这笔交易中获得了利润。

区间退出是一个强大的退出方式，许多持枪者发现应用这个离场方式很容易。分割退出往往能够快速获利，所以它非常适合那些没有耐心等待漫长交易的交易者。

分割退出

区间退出的问题是，往往市场会比第一个区间走得更远，这可能会导致挫败感。即使是持枪者也喜欢有延长很长一段时间的交易。因此，分割退出是持枪者们可能用来允许市场比第一区走得更远的一种折衷办法。与区域退出一样，分割退出也可由裸k交易者使用。

为了使用分割退出，裸k交易员必须将交易头寸分成独立的头寸。一个简单的方法是将交易分成两半。因此，举例来说，如果一笔交易有六个手，分割退出将意味着对三手使用一个目标，对另外三手使用不同的目标。

这就是分割退出的执行方式：第一个区域，也就是离入场价格最近的区域，被用作一半头寸的盈利目标，而下一个最近的区域被用作剩余头寸的盈利目标。一旦市场达到第一个利润目标，即最近的区域，止损就会被移动到剩余头寸的收支平衡。这显然降低了剩余头寸的风险。该头寸要么达到第二个盈利目标，要么就在收支平衡处被止损。

一个例子将说明应该如何使用分割退出。在图11.4中，澳元/日元一小时图上有一个看跌的袋鼠尾巴。市场迅速跌至第一个区域，距离30点，于是一半的头寸包住了30点。剩余的一半头寸变得无风险，因为止损点现在被移到了进场价格。市场确实回调了，但它并没有回到进场价。市场反而进一步下跌，一直跌到第二区，剩余的头寸在那里退出，获得了65点的利润。

分割退出并不总是能获得额外的利润。其中一些交易最终会有较小的赢利，只是因为市场会回来，并在收支平衡的情况下关闭剩余的头寸。在图11.5中，澳元/新西兰元日线图上提供了一个看跌的袋鼠尾巴区。在这笔交易中使用分割式退出，裸k交易者在近似区域发现了73个点的利润，但之后市场走高并触及盈亏平衡的止损。

分割退出比区域退出需要更多的耐心。事实是，当遵循分割退出的规则时，一些交易将被止损于盈亏平衡点。然而，很明显，一些交易也将进入第二个区域，因此，获胜交易的平均规模将增加。分割退出在本质上是一种妥协，是对持枪者的妥协。大多数持枪者将无法应用适合于更有耐心的跑步者的退出策略。

如果你是一个持枪者，但想增加你的平均胜利交易的规模，那么分割退出可能是适合你的退出方式。如果你认为区域退出和分割退出都不能利用你在市场中观察到的强势趋势走势，那么你的想法可能就像一个跑步者。请阅读下一节，看看跑步者是如何对待他们的交易退出方式。

跑步者看问题的方式有点不同。跑步者喜欢包揽大的交易。跑步者对他们的交易系统有难以置信的信心。跑步者是为了长期的发展。跑步者使用退出策略来利用趋势性市场。

跑步者的第一个出口与一些持枪者的出口相似。这个出口被称为阶梯式出口。跑者的第二个出口有点不同，因为它不是基于区域的。这两种退出方式都被归类为追踪式退出，这只是意味着它们利用了趋势市场的优势。

所有的追踪式退出都是一种妥协。追踪式退出有两个部分。追踪式退出必须留有缓冲空间，以便市场可能出现不利于该仓位的走势；追踪式退出必须有一条沙线，以便在市场出现不利于该仓位的走势时捕捉利润。

阶梯式退出和三条线退出在趋势性市场中表现最好。阶梯式退出使用区域来确定盈利目标，而三条线退出则使用完全不同的方法。

阶梯式退出

阶梯式退出与之前的退出类似，都是用区域来确定盈利目标。然而，不同的是，每个区域都是一个潜在的利润目标。当使用阶梯式退出时，裸k交易者永远不知道最终的退出价格会在哪里；这是因为阶梯式退出允许市场有一些喘息空间。

这就是阶梯式退出的运作方式：一旦交易开始，止损就会根据市场移动的幅度而移动。因此，举例来说，如果市场从进入价格移动到最接近的区域，那么止损就会移动到收支平衡。一旦市场进一步移动到离入市价第二近的区域，止损就会从收支平衡移动到第一区域，以此类推。最简单的方法是看一个例子来了解阶梯退出是如何执行的。

图11.6是英镑/美元的四小时图。一个看跌的大带子印在1.6460区域。市场交易跌至1.6270区域，因此止损从大带状蜡烛图的高点移至收支平衡点。

然后市场到达下一个区域1.6135，所以止损被移到1.6270区域。市场掉头并回升到1.6270区域，在那里退出交易，获得128点的收益。

采用阶梯式退出需要有耐心。请看图11.7。这是欧元/美元周线图上的另一个阶梯退出的例子。这里我们看到一个看涨的袋鼠尾巴。市场立即以高于袋鼠尾巴的价格交易，并相当容易地到达第一个区域0.8750。在这个阶段，止损被移到收支平衡。市场交易走高，到达0.9100水平的区域。在这里，止损被移到第一个下跌区域0.8750。接下来，市场走高，到达下一个区域0.9330，所以止损被移动到第二个区域0.9100水平，这就是交易退出的地方，获得575点收益。

大多数交易者所犯的致命错误是认为交易系统是利润的来源。问题是这样的：利润并不来自于交易系统。利润来自于交易者。