避免交易悲剧的发生，裸k交易者是如何做到的？ | 《裸k交易法》系列二-8846威尼斯

从价格数据中得出的一种指标，历史价格数据，如开盘价、收盘价、最高价和最低价被输入一个公式来计算指标。然后用图形表示这一指标，以预测和解释市场动向。

交易者想知道价格在未来会走向哪里。交易者为教育研讨会、视频、网站课程，甚至是像这本书这样的书籍支付了数以百万计的美元。大多数交易者的最大希望是，有一个有价值的指标（或指标的配方）将暗示市场未来的走向。交易员（还有投资公司、对冲基金、银行等）每年花费数以百万计的美元，因为一个微小的优势可能提供数百万美元的利润。在外汇市场，一个微小的优势可能意味着数十亿美元的利润。

哪个指标是最好的？哪套指标能在市场上提供明显的优势？也许最好的办法是找出在外汇中赚钱的人，然后像他们那样做。哪个是神奇的公式？不幸的是，这个问题的答案是"这取决于你问谁"。这很可能是正确的答案。正如我们在本书后面所看到的，交易往往是相对的，很少，如果有的话，是一种一刀切的努力。有些指标被认为是假的，有些指标被大众误解，还有一些指标的使用最好与它们最初的设计意图相反。指标可能是不正确的。如果指标是正确的，但在暗示市场将采取的方向方面有些迟缓，怎么办？该指标可能会提供有价值的信息，但也可能是缓慢的，因此没有什么价值。也许对指标公式稍作改动就会使其速度加快一些。

也许指标类似于手表，不断改进，根据需要提供更多的功能，但是否有可能把手表拿出来，通过在手表上显示的小时、分钟和秒来运行一个公式来操纵时间？一旦公式操纵了一天的实际时间，腕表是否会保持更好的时间？

用一个公式在手表上创造一个更好的时间，可能看起来很奇怪，而且会适得其反，但这正是指标通过改变和处理价格数据可能达到的目的。基于指标的交易是拿着一块手表，用一个复杂的公式来改变时间，希望手表能以某种方式更好地显示时间。谁会想要一个显示真实时间以外的手表呢？指示器（所有这些都是用价格数据计算出来的）是否能让我们更好地理解价格？

也许最好的办法是把与技术指标的任何哲学分歧放在一边。让我们假设我们的指标是基于一个神奇的公式，而这个公式可以让我们瞥见未来。我们的指标神奇地将价格数据转化为一些其他的数字、颜色或线条，并暗示价格在不久的将来会走向何方。不幸的是，即使我们的指标能够做到这一点，基于指标的交易也可能存在困难。

指标本身是缓慢的。在一个指标表明是时候买入之前，市场将长期向上移动。同样，在市场开始下跌很久之后，指标会提示是卖出的时候了。这是对指标的主要抱怨之一：它们滞后于价格。这是一个合理的担忧。图2.1是澳元/美元四小时图，其中有相对强弱指数（rsi）指标。传统上，有两个rsi信号。如果rsi高于70的水平，市场是超买的，一旦rsi回落到70以下，卖出交易就开始了。

同样，如果rsi低于30，市场被称为超卖，传统上，一旦rsi回到30以上，就会发出买入交易的信号（见图2.2的箭头）。

在这些例子中，我们看到rsi指标在大约正确的时间建议进行交易。在这两个例子中，市场在接近rsi信号时转身。然而，rsi并没有在市场的精确转折点发出交易信号。为了找到这些转折点，需要一个不同类型的指标。裸k交易对外汇交易者如此有吸引力的主要原因之一是，裸k交易允许提前进入交易。指标可能会在市场出现转折后提醒交易者，但裸k交易者可以在市场出现转折点时发现。裸k交易策略是基于市场的当前价格，因此，它们允许更早的进入。基于指标的交易信号会滞后，因为价格数据通过构成指标的公式处理需要时间。

在技术指标提供信号之前，外汇市场的重大变动就会发生。

裸k交易者有一个令人难以置信的优势。提前进入交易意味着进场价格更接近于止损价格。更严格的止损可能意味着更多的利润，这其中的确切原因将在本书的后面进行研究。在掌握了一些简单的策略后，裸k交易者发现很难再回到基于指标的策略上，这是因为裸k交易策略消除了基于指标的交易所固有的滞后时间。

下面是另一个例子，这次是欧元/美元的日线图（图2.3）。在这个例子中，图表底部的指标是移动平均收敛背离（macd）。macd的构造和理论并不重要，macd由几条移动平均线组成。macd的关键信号是当两条移动平均线交叉时（见图2.3中的暗圈）。当macd已经走低一段时间，然后掉头，较快的移动平均线与较慢的移动平均线交叉时，就会出现传统的买入信号。

在图2.3中，欧元/美元日线图已经下跌了一段时间。价格开始掉头，交易走高，因此，macd移动平均线开始向上爬升。最后，我们看到macd的较快移动平均线已经越过较慢移动平均线。这对macd交易者来说是买入交易的信号。在macd向上交叉后，市场确实在走高（见图2.4）。

虽然这个交易看起来很好，但裸k交易者会比使用传统macd交易策略的交易商更早进入这个交易。裸k交易者和macd交易者都获利，但裸k交易者能够更早进入交易，并使用更严格的止损。

更严格的止损意味着更多的钱。裸k交易员和macd交易员都可以在相同的价格出场，但裸k交易员捕获了更多的利润，因为止损点放在离入场价格更近的地方。本书的资金管理部分将有更多关于裸k交易策略如何使交易者赚更多钱的信息，仅仅是因为裸k信号比基于指标的交易信号更早出现。

macd和rsi并不是唯一滞后的指标。所有指标都会滞后。随机指标是一个流行的指标，用于根据市场的自然节奏来确定交易时间。一种传统的随机交易方法类似于rsi策略。当随机指标跌破30水平，然后越过高位时，就会发出卖出信号（见图2.5）。

点数是一个以点为单位的百分比。一个点等于1%的1/100。传统上，它标志着一个外汇对可以做的最小的移动。外汇交易商以点为单位跟踪交易。然而，许多经纪商现在使用 "pipettes"，这些是百分之一的1/1000的单位。

欧元/美元1小时图显示，随机指数跌破30。几小时后，随机指数向上交叉并升至30以上，这是一个明显的买入信号。随机指数在上升，所以价格应该跟随。然而，市场随后进一步下跌了90点。对于大多数交易者来说，这笔交易将是一个大输家。那么裸k交易者呢？在这个姿态中，裸k交易员在随机买入信号之后得到了一个非常明确的买入信号（见图2.6）。

赤裸裸的交易信号之后会发生什么？市场立即跳升超过40点。裸k交易者通过等待价格行动信号避免了许多亏损的交易，并迅速找到了利润。当然，并不是所有的裸k交易都是赢家，但是这个交易是一个例子，说明裸k交易员能够避免一些非常常见的基于指标的错误，因为裸k交易员使用市场的价格行为来确定进入信号。

注意到裸k交易者是如何通过这个交易信号避免资金缩水的。信号发出后，市场立即向预期的方向发展，即向上发展。将这种进场方式与随机进场信号进行对比。与随机性相关的特征指标滞后意味着随机性交易者不仅进入了一个亏损的交易，而且在随机性信号之后，市场立即向错误的方向交易，交易进入了长期的平仓状态。事实上，随机交易员不太可能在这笔交易中获得利润。裸k交易策略使交易者能够根据当前的市场价格行为进入交易，并经常避免与基于指标的交易相关的严重亏损。

大多数交易者认为严重的亏损是交易的一部分。这根本不是真的。严重的平仓是错误的进场信号的特征，而大多数交易者使用指标来寻找进场信号，所以大多数交易者都是错误的。

裸k交易者有一个真正的优势，因为交易的重点是当前的市场价格。没有比当前的市场价格更能说明市场的情绪、态度或旺盛程度的指标了。