外汇市场只有5%的盈利者？你的亏损是谁的受益？ | 《裸k交易法》系列一-8846威尼斯

所有外汇交易都涉及两种货币。如果个人交易者、银行、政府、公司或热带岛屿上穿着夏威夷印花衬衫的游客决定用一种货币兑换另一种货币，就发生了外汇交易。在任何情况下，一种货币被买入，同时，另一种货币被卖出。货币必须与其他东西进行比较，以确定价值；这就是为什么外汇交易涉及两种货币。

如果你和我去海滩，我告诉你现在的潮水很低，你怎么知道这是真的？你可以决定将当前的水位与码头进行比较。如果码头上有海星和贻贝露出来，你可能会相信我，因为你可以将当前的水位与之前的水位进行比较。在外汇中，我们以大致相同的方式比较货币，货币是成对交易的，因此，一种货币总是与另一种货币相比较。

一个例子可能有助于说明货币是如何交易的。如果你是一个炙手可热的外汇交易者，而你认为欧元/美元将上涨，你可能决定买入欧元/美元。因此，你认为欧元货币会变强，而美元会变弱。你在买入欧元/美元货币对，另一种看法是说你在买入欧元，同时卖出美元。要牢记的外汇交易的独特方面是这样的：每笔外汇交易涉及买入一种货币对，同时卖出另一种货币对。

如果你有在任何市场——股票市场、期货市场、期权市场、棒球卡市场或二手车市场，购买或出售的经验，那么你就了解市场。在任何市场交易中，买方想要购买某种东西，卖方想要摆脱某种东西。外汇市场只是一个货币市场，是投机者用一种货币交换另一种货币的地方。在许多方面，外汇市场与股票市场没有区别。外汇和股票市场的主要区别如下：外汇交易涉及买入一种货币对和卖出另一种货币对，此外，识别货币对的符号是一致的和系统的，与识别在证券交易所上市的公司的符号不同。

外汇交易商购买和出售国家。这是真的：外汇交易员实际上是在购买一个国家的"股票"，就像股票交易员购买一家公司的股票一样。例如，如果外汇交易员艾玛决定卖出欧元/美元，她基本上是在卖出欧盟（并买入美国）。更具体地说，我们可以认为艾玛是在买入美国的经济，而卖出欧盟的经济。这是否意味着艾玛必须密切关注她所交易的所有国家的所有经济数据？简短的答案是否定的，但我们将在本书中进一步讨论更多关于新闻和基于经济新闻和数据的交易。

就像股票有一个符号一样，货币也有一个符号。表1.1显示了最流行的货币和它们的符号。你注意到一个模式吗？货币有一个秘密代码。每个货币对的三个字母代码由国家（前两个字母）和货币名称（最后一个字母）组成。因此，例如，日元是jpy，"jp"代表日本，而"y"代表日元。表1.1中列出的货币是主要货币；这些货币是交易最广泛的货币。

外汇市场是一个巨大的、不断增长的市场。从2004年到2010年，外汇交易翻了一番，今天，每天在外汇市场上交易的资金量是惊人的。纽约证券交易所是世界上最大的股票市场，每天的交易额约为750亿美元。外汇交易商每天的交易额是这个数字的五倍。

你经常听到有人声称，因为外汇市场如此之大，所以外汇交易者相对容易跳入并驾驭这个巨大的市场，即世界上最大的市场的趋势。然而，大多数外汇交易者交易的是所谓的零售外汇市场；这是一个与"真正的"外汇市场不同的市场（类似于一个平行宇宙），每天有4万亿美元的交易。从本质上讲，外汇有两个市场。一个是银行间市场，银行、对冲基金、政府和企业在此交换货币，另一个是零售市场。大多数外汇交易者在零售外汇市场交易，这是一个与"真正的"银行间市场完全不同的市场。

在零售外汇市场上，你的竞争对手是在零售外汇市场上交易的其他外汇交易者，以及，不管你信不信，你的经纪人。当你在外汇交易中赚钱时，零售市场的其他交易者就会损失，你的经纪人也会损失。大多数零售外汇交易者不赚钱。事实上，你的外汇经纪商会假设你从长远来看是会亏损的。这是一个完全合理的假设，因为绝大多数的外汇交易者都是亏损的。

你想知道外汇经纪商不想让你知道的秘密吗？这里就是：外汇经纪商将所有交易者分为两组。有赢家，这些是赚钱的外汇交易者，然后是输家，这些是亏钱的外汇交易者。猜猜看，所有新的外汇交易者被归入哪一组？零售外汇经纪商认为，所有新客户都不可能赚钱，所以所有新客户都被归入失败者组。经过几个月持续盈利的外汇交易，交易者可能会被放入赢家组。

这听起来可能令人惊讶，但这是事实。如果你在几个月内开始在外汇交易中赚钱，你将加入赢家行列。你的零售外汇经纪人将开始对冲你的交易。换句话说，如果你在赢家组，你的零售外汇经纪人将在真正的外汇市场，银行间市场进行交易，以抵消赢家组积累的利润。例如，如果赢家组中的大多数交易者决定买入欧元/美元，那么经纪商将在银行间市场上进行买入欧元/美元的交易，希望如果赢家是正常的，外汇经纪商可以用银行间市场的利润来支付赢家交易者。这就是你的零售外汇经纪商处理获胜交易者的方式。

亏损的交易者怎么办？由于大多数外汇交易者是亏损的交易者，你的外汇经纪商假定你在开立账户时不会赚钱。只有当你在外汇交易中持续赚钱后，你的经纪人才会关注你的交易。你猜那些亏损的交易发生了什么？这些亏损的交易使你的经纪人的口袋变肥。所有亏损的交易对你的经纪人来说是"商业利润"。这是因为你的经纪人承担了你外汇交易的另一方。虽然有些零售外汇经纪商确实将交易订单匹配起来，使持有买入交易订单的交易者与持有卖出交易的交易者配对。然而，绝大多数的零售外汇经纪商并不这样做。除非你是一个持续获胜的交易者，否则你的经纪人将承担你交易的风险，并假定你的交易从长远来看是亏损的。这一点没有被广泛讨论，但这是事实。你的外汇经纪人希望你输，因为你的损失就是你的经纪人的利润。

你想不想从失败的交易者群体中跳到胜利的交易者群体中？你想加入那5%的盈利交易者吗？我知道你可以加入这5%，我将在后面的章节中准确地告诉你如何跳入赢家群体。

那么，外汇交易者如何决定何时买入或卖出？基本上有两个交易流派，你必须决定哪个流派适合你的交易个性。第一个流派是基本面分析流派。基本面交易者使用经济报告和新闻报道作为他们交易决策的基础。采用基本面方法的外汇交易者会仔细研究世界事件、利率决定和政治新闻。基本面交易者关注的是正确解读新闻，而技术性外汇交易者的重点则完全不同。

技术性外汇交易者使用技术指标（或"指标"）来正确解释图表上的价格走势。采用技术性的、基于指标的方法的外汇交易者将检查价格图表。因此，基本面外汇交易者关注的是解释新闻和世界事件，而技术交易商关注的是解释图表上的价格。

什么是技术指标？指标只是观察市场价格的另一种方式。就像可以用许多不同的方式来检查汽车的速度一样，也可以用许多不同的方式来检查价格图表，用指标。就一会儿，考虑一下你可以用多少种不同的方式来衡量一辆汽车的速度：

♦以每小时公里数计算。

♦以每小时英里计算。

♦以行驶一英里所需的时间来衡量。

♦以加速到60英里/小时所需的时间来衡量。

♦以汽车能够停止的速度来衡量。

同样，在图表上看价格也有很多方法。技术指标比印度的电话呼叫中心还要多。

对于交易新手来说，这可能是非常混乱的，这也是为什么裸k交易，即没有指标的交易，可以让人解放的原因之一。刚开始的时候，许多交易者把注意力放在指标上。这是完全可以理解的，因为几乎90%的外汇交易书籍，互联网上绝大多数的外汇交易网站，以及外汇交易研讨会都关注指标和基于指标的交易。

指标鼓励"二次思考"，这对希望获得专业知识的交易者来说是一个真正的障碍。次要思维包括分析指标，花时间考虑指标可能的走向，而不是专注于市场。根据定义，裸k交易者关注市场，这是很不同的。

注重指标可能是一些外汇交易者不赚钱的主要原因之一。指标可能是混乱的、无益的，甚至是完全错误的。在下一章中，我们来看看技术性交易，以及外汇交易者所犯的一些悲惨的交易错误，以及如何通过采用裸k交易方法来避免这些错误。

哪个指标是最好的？哪套指标能在市场上提供明显的优势？也许最好的办法是找出在外汇中赚钱的人，然后像他们那样做。不幸的是，这个问题的答案是"这取决于你问谁"。