一分钱的风险 上百次的回测 |《裸k交易法》系列五-8846威尼斯

自动回测是测试交易系统的最著名的方法。大多数外汇交易者都知道有可能对交易系统做一些自动测试。然而，大多数外汇交易者使用自由裁量的，或手动的交易系统，所以自动回测不是理想的回测方法；它不能紧密地复制大多数交易者从事的自由裁量交易。不鼓励自由裁量交易者进行自动回测的原因有很多：

♦交易系统中可能有太多的人为解释。自动回测不允许对交易信号进行人为解释。

♦交易系统可能涉及价格图表上没有的变量（新闻发布、经济数据记录、世界事件的解释等）。

♦不可能实现交易系统的自动化（模糊逻辑，参数难以定义等）。

♦你可能无法阐述你的交易系统。自动回测只适用于有明确规则的交易系统。

大多数外汇交易者不应该使用自动回测。自动回测适合于那些使用自动交易系统的交易者。自动交易系统，被称为交易机器人，或专家顾问，在外汇交易者中很受欢迎。然而，大多数交易者对自由裁量的交易系统更为满意。因此，虽然有可能使用自动回测，但它可能不适合大多数交易者。

下面是一个测试，帮助你决定自动回测是否适合你。如果你打开你的自动交易系统，并能让它在没有你任何干预的情况下交易一个月，那么自动回测可能适合你。如果你的系统因任何原因需要你的输入，那么你就是一个自由裁量的交易者，你应该使用人工回测或用软件进行人工回测。

自动回测还有其他缺点。它不允许你获得交易系统的经验。你不会像手动测试系统那样获得专业知识，因为计算机在回测过程中进行了所有的交易。自动回测不会给你提供在许多市场条件下交易系统的经验。自动回测可能不会突出你的交易系统的弱点；这些弱点在人工回测的时候就会很明显。然而，在自动回测的情况下，弱点更难识别。

自动回测有一些独特的隐患。例如，在一个自动交易系统中很容易使用过多的变量。使用太多的变量往往意味着交易系统中有太多的指标。经验丰富的交易员明白简单的交易系统是多么的强大，并且可以应用于不同时间段的许多市场。(本书中所有的裸k交易系统都是非常简单和强大的）。对于一些自动系统的开发者来说，要保持他们的交易系统的简单和稳健是很困难的；增加更多的指标和规则的诱惑是很大的。

自动交易者在开发和测试一个系统时，特别容易使用太多的指标。在任何交易系统中添加太多的变量，会增加交易系统在一个数据集上工作得很好，但在另一个数据集上工作得不好的机会。变量太多，系统有可能在某些市场条件下表现得特别好，而当市场条件发生变化时，系统就会崩溃，表现不佳。这是自动回测的一个非常真实的风险。交易者几乎很容易决定在交易系统中增加更多的条件和指标，这将增加交易系统在回测历史数据过程中的盈利能力，往往使系统看起来非常好。然而，当你把这个相同的交易系统应用于不同的数据集或未来的市场条件时，这些结果往往就会完全崩溃。从一个非常现实的意义上说，自动回测的致命弱点是它太容易了。因为自动回测可以快速生成，自动回测者会过度调整和测试系统。最终的结果往往是一个在回测的历史数据上工作得非常好的系统，但在真实的市场条件下却完全崩溃。

还有一个问题，经常出现在自动回测中。这就是事后诸葛亮式的错误，这是一种华丽的说法，即交易系统使用未来的信息来做出现在的决定。这实际上是与事后诸葛亮的偏见有关的东西。交易员回测自动交易系统必须非常小心。回测者有可能在不知情的情况下从未来拉出数据。这显然是一个非常大的问题，因为作为一项规则，未来的数据一般是不可用的，尽管技术指标销售人员有任何相反的说法。当未来数据被用于自动回测时，该系统看起来是可信的，但一旦交易系统被应用于真实的市场条件，没有关键的（未来）数据，该系统就会崩溃。

自动回测有一个好处，那就是可以快速确定一个自动交易策略是否可行。回测可能在几秒钟内完成，这对自动交易员来说是一个真正的优势。请记住，自动交易员不会获得与使用手动回测的交易员相同的专业知识和舒适度。这是自动回测的最大弱点，回测的成本很低。每次运行回测都没有获得经验。手动回测的交易者每次执行交易设置时都会积累经验。这种经验不应该被低估。自动回测可以澄清一个自动交易系统的价值，通常涉及数百或数千次交易，但请记住，这些交易都是由计算机进行的，不会带来交易者的专业知识。从这个意义上说，这些交易是浪费的，交易者在回测过程中并没有积累经验，这只有通过手动回测才能实现。

如果你使用自动交易系统，那么，也许自动回测是合适的，但如果你使用手动交易系统，可能最好是避免自动回测。

在那些不断努力寻找稳定利润的交易者和那些不断从市场中获得利润的交易者之间有一个显著的特征。那些仍在寻找稳定利润的交易者，通常不会对交易系统进行回测。这些交易者在确定系统的真实性之前就爱上了这个系统。这些交易者经常从一个交易系统转到另一个交易系统，希望新的系统会比前一个系统产生更好的结果。持续盈利的交易者则采取不同的方法。这些交易者知道他们有一个有利可图的系统，因为他们对自己的系统进行了广泛的回测。这些交易者在多年的市场数据中看到了他们的系统在运作，并且准确地知道他们在未来可能遇到的亏损类型。

选择权在你手中；你可以决定加入那些挣扎的交易者，他们从一个系统跳到另一个系统，从未真正发现任何交易系统的舒适性，或者你可以决定加入成功的交易者，那些花时间回测他们系统的盈利群体。如果你决定加入后一组，我有三个回测技巧给你。这些技巧是通过与世界各地像你一样的交易者合作而开发的。关键是要像对待你正在努力学习的任何技能一样对待你的回测。如果你想学习吉他，你可能会想上课并花时间弹吉他来磨练你的技能。然而，重要的是，你要以自己的风格演奏吉他。回溯测试也是如此。你必须认真对待，但你也必须牢记这一点：只有当你忠实于你的交易风格时，你才能持续地找到利润。

考虑你的风格

使用适合你交易风格的回测方法。如果你是一个自动匹配的交易员，那么就使用自动回测；如果你是一个自由裁量的交易员，就使用手动回测。回测中最重要的是复制你的交易风格。以一种有意义的方式进行回测，使你更接近你的系统的专业知识。

花时间进行测试

有一个真正的诱惑，特别是在对软件进行手动回测时，做得太快了。回溯测试是一个学习过程。就像你不会期望在一天内完成16周的课程一样，你需要将你的回测课程分开，特别是如果你正在做手动回测。尽量使你的测试时间短于两小时，这样你就能以全新的思维来对待每一次测试，你就不可能马虎了。六个小时或更长时间的回测通常会导致糟糕的结果，因为你在最后一次交易中没有像第一次交易时那样敏锐。

错误是回测的一部分

犯错误也是学习过程的一部分。我们有一种避免错误的自然倾向。因此，当一个交易错误出现了好几次，我们很想修改交易系统，使其能够解释这个错误。然而，这是导致交易系统中出现太多变量的道路。避免太多变数。尽量保持你的系统规则简单。增加一个新的规则来避免一些亏损的交易可能是很诱人的，但这可能会钝化你的系统的有效性。

如果你对裸k交易感兴趣，在没有指标的情况下进行交易，那么你就有可能避免"规则太多"的错误。这也是为什么裸k交易能让交易者充分实现其潜力的另一个原因。

裸k交易还涉及到利用市场的历史。如果你问任何一个心理学家如何最好地了解一个人，你会听到最好是跟着这个人走。心理学家没有时间去跟踪别人，所以用问卷调查来确定某个人是什么样的人——他们的个性、习惯和历史。同样，裸k交易员可以利用市场的历史来确定未来可能发生的事情。每个人都做过一些事情，并说："我为什么要这样做？" 人们喜欢相信自由选择，但大多数人是习惯的动物。同样地，市场是一个巨大的习惯性交易者的集合体。人们构成了市场。裸k交易员通过密切关注市场的历史转折点，将这一点用于自己的利益。我们将在本书后面详细讨论这个问题。