一周热榜精选：美联储加息前景再生变数！黄金回落趋势已到尽头？
1. 现货黄金在cpi数据公布后累涨逾20美元，接近1960美元关口，日线上斩获四连阳。（7月12日 周三）
2. 美元指数时隔14个月首次跌破100关口，因市场预期美联储可能很快结束加息周期。（7月13日 周四）
3. 瑞波币涨幅扩大至逾70%，因法官裁定其不一定被视为“证券”。（7月14日 周五）
4. 现货白银站上24美元关口，为6月20日以来首次，得益于cpi通胀超预期回落。（7月12日 周三）
5. 美元兑日元跌破140关口，为近一个月以来首次，或因空头头寸的大规模平仓。（7月12日 周三）
你心目中本周最刺激的行情是____?
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【一周大事记】
美国6月cpi数据均超预期回落，美国6月未季调cpi年率录得3%，为2021年3月以来最小增幅，回到“3时代”；核心cpi则重回“4字头”，未季调核心cpi年率录得4.8%，为2021年11月以来新低。数据公布后，现货黄金短线拉升近15美元。
细分数据显示，6月份二手车价格确实走软，这些因素被认为是通胀保持如此顽固的根本原因之一。机票价格也有所下降，考虑到今夏旅游需求的旺盛，这让人感到意外。 6月上涨的分项包括住房、汽车保险、服装、娱乐和个人护理，说明服务业通胀仍然非常棘手。
纽约联储前主席bill dudley表示，这份报告提出了7月是否会是最后一次加息的问题。参议员伊丽莎白·沃伦则直接呼吁美联储停止加息。 美国前总统里根的经济顾问也称，通胀已经成为历史。
然而，纽约联储的月度消费者预期调查（survey of consumer expectations）显示，虽然6月份美国消费者的短期通胀预期连续第三个月下降，已经降至两年多来的最低水平，但未来三年和未来五年的通胀预期都接近3%，而且后者攀升了20多个基点。美联储研究仍显示，核心cpi可能在2024年保持在3.5%以上。
随着交易员们权衡美国通胀降温对美联储紧缩周期走向的影响。美元指数跌破100整数关口，录得14个月低点，在全球外汇引发了连锁反应。彭博追踪的31种主要货币中，约有28种货币走高，其中许多货币接近或突破了关键水平。
德意志银行和野村证券均表示，在美国通胀数据弱于预期导致交易员削减对美联储加息的押注后，欧元仍有更大的上涨空间。华尔街大鳄彼得·希夫（peter schiff）则指出，黄金上涨的事实可能表明，我们已经走到了股市熊市反弹和黄金回落趋势的尽头。
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虽然cpi通胀有所降温，但上周的就业报告中的薪资增速仍让交易员坚定认为，美联储7月份将加息25基点。7月14日cme“美联储观察”数据显示，7月加息25个基点的概率为93.0%。
有“新美联储通讯社”之称的华尔街日报记者nick timiraos发文点评美国6月cpi数据称，数据增加了美联储在本月加息后停止加息的可能性，届时会议上的真正争论可能集中在如何促使9月或秋季再次加息。
但是，7月至9月会议之间的漫长间隔将增添更多不确定性，通胀数据成为关键，期间还有杰克逊霍尔会议可能搅动市场。
就在美联储政策拐点将至之际，知名鹰派人士布拉德宣布8月14日卸任圣路易斯联储主席，不再出席本月的议息会议。他的离职将使美联储19人的利率制定委员会出现第三个空缺。
现年62岁的布拉德从2021年年中就一直在推动美联储采取更激进的加息。他认为美联储的通胀“暂时论”是错误的，而且也是第一批呼吁加息75个基点的官员之一。
布拉德是现任地区联储主席中任期最长的，他没有暗示过自己正在考虑提前离开美联储。他在fomc任职期间共投了四次反对票：一次是在2022年3月，赞成更大幅度的加息；三次是在疫情前，赞成更宽松的政策。
本周多位鹰派官员表态支持进一步加息。其中，明尼阿波利斯联储主席、2023年fomc票委卡什卡利（neel kashkari）表示，银行必须为加息做好准备，以防决策者需要进一步加息以对抗根深蒂固的通胀。美联储理事沃勒也称，支持在7月fomc会议上加息，今年可能需要再加息两次，每次加息25个基点。
鸽派表态方面，2024年fomc票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克表示，他认为利率不需要再进一步上升了，目前的政策“明显”处于限制性领域，美联储可以保持耐心。
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今年，由于利率上升引发了对经济衰退的担忧，欧佩克 再次参与减产以支撑原油市场。本周，因当地抗议活动等因素，利比亚总产量合计37万桶/日的两块油田供应受限，而且非洲最大的石油生产国尼日利亚也突发供应中断。
然而，随着经济前景恶化，以及伊朗、委内瑞拉和俄罗斯等欧佩克 成员国的供应超出预期，减产措施难以支撑市场。不过，欧佩克秘书处报告仍显示，13个成员国2022年的收入为8736亿美元，同比增长54%。这是他们自2014年以来表现最好的一年。
另外，美国能源信息署（eia）扭转今年全球产油量预测，认为欧佩克 今年的产油量增长将小幅下降，略低于需求；同时预测今年美国的原油产量将为1256万桶/日，低于上次月度预测的1261万桶/日；但在明年，美国的原油产量将达到1285万桶/日，和上个月预测的1277万桶/日相比，有小幅提高。
但是，国际能源署（iea）表示，今年石油需求将创下历史新高，但经济逆风和加息意味着石油需求增幅将略低于预期。尽管需求预计将达到1.021亿桶/日，但该机构今年首次下调了需求增长预期，下调了22万桶/日至220万桶/日。
值得关注的是，据报道，周三从黑海港口novorossiysk运输的乌拉尔原油价格升至每桶60.78美元，突破g7去年设定的上限。这不仅是对西方制裁的打击，还可能让莫斯科在经济方面获利。
路透社估计，俄罗斯本月闲置的炼油产能将超过最初的计划，这意味着俄罗斯可能无法兑现其8月份每日削减50万桶原油出口的承诺。随着沙特的减产，其在欧佩克 中的最大产油国地位让位于俄罗斯。
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中国人民银行公布的数据显示，6月人民币贷款增加3.05万亿元，同比多增2296亿元，环比则较上月的1.36万亿元大幅多增；社会融资规模增量为4.22万亿元，比上月多2.67万亿元，比上年同期少9859亿元。今年上半年，社会融资规模增量累计为21.55万亿元，比上年同期多4754亿元。
相比前两个月，6月贷款结构出现改善，居民贷款在6月出现了较明显的增长，大幅好于市场预期。
存款方面，6月人民币存款增加3.71万亿元，同比少增1.12万亿元，但居民存款在6月出现了同比多增。上半年，人民币存款增加20.1万亿元，同比多增1.3万亿元。其中，住户存款增加11.91万亿元，非金融企业存款增加4.96万亿元，财政性存款减少125亿元，非银行业金融机构存款增加1.08万亿元。
同时，6月末m2和m1同比增速出现了回落。
海关总署数据显示，上半年我国货物贸易进出口同比增长2.1%，规模创历史同期新高。当前我国外贸发展总体平稳，上半年货物贸易进出口总值同比增加4000多亿元，规模在历史同期首次突破20万亿元。其中，一季度、二季度分别达到9.76万亿和10.34万亿元，同比均实现正增长。
海关总署新闻发言人、统计分析司司长吕大良认为，上半年我国经济运行整体回升向好，外贸进出口顶住了压力、稳住了规模、提升了质量，总体是符合预期的。
新西兰联储将官方现金利率维持在5.5%，为14年来最高水平。前新西兰联储自2021年8月以来已连续加息12次。新西兰联储在声明中表示，正如预期和需要的那样，利率正在抑制支出和通胀压力。委员会相信，随着利率在一段时间内保持在限制性水平，消费者价格通胀将回到目标范围内。
新西兰联储此次加息周期收紧525个基点，这是自1999年引入官方现金利率（ocr）以来力度最大的一次，已使经济增长陷入停滞，而移民激增正减轻工资上涨的压力。消费者支出的下滑可能不会很快扭转，因为许多定期抵押贷款的利率还没有大幅提高。
加拿大央行将其关键隔夜利率上调25个基点至5.00%，这是自2001年以来的最高水平，该央行对在消费者支出过度的情况下，将通胀恢复到2%目标的努力可能会停滞不前感到担忧。
加拿大央行在声明中放弃了利率不够限制的说法，但上调了今年的增长预测，并将通胀达到目标的预期推迟了6个月至2025年年中。
◈“最鹰派”央行再度加息25个基点！利率触及逾20年最高水平
周四，美国联邦法官裁定，ripple公司的代币（瑞波币）不一定是证券，这一期待已久的决定被广泛认为是加密货币行业相对于美国证券交易委员会（sec）的胜利，该裁决或有助于将加密货币置于证券类型的监管之外。
但法官表示，这不适应于一般投资者，即更广泛的公众，“没有证据表明这些投资者能够分析ripple公司关于瑞波币的各种声明”。法官称，sec引用的许多声明或许也没有与广大公众进行分享。
7月14日，澳大利亚政府宣布，任命澳洲联储副主席布洛克为新任澳洲联储主席，任期时长7年，从今年9月17日开始正式接替现任澳洲联储主席洛威。布洛克将成为63年来的首位女性主席，洛威对布洛克表示祝贺。由于澳洲联储缺乏公开投票记录，因此很难说布洛克会比现任主席洛威更鹰派还是更鸽派。
分析师称，布洛克上台后的问题是谁将接替布洛克成为澳洲联储副主席。澳大利亚财长查默斯表示，他们将在9月中旬之前填补这一空缺。
美国法院周二裁定，微软公司可以以750亿美元完成对动视暴雪的收购，这意味着两家公司的合并目前在美国不存在障碍，同时给拜登政府遏制大型并购的尝试带来了重大挫折。
一旦交易获得批准，包括《使命召唤》《魔兽世界》《暗黑破坏神》《守望先锋》和《古惑狼》在内的众多知名游戏ip都将成为微软xbox旗下的一部分。
微软副主席布拉德·史密斯（brad smith）在一份声明中表示，该公司感谢法院“快速而彻底的裁决”，并且将致力于“创造性地协作解决监管问题”。动视首席执行官鲍比·科蒂克（bobby kotick）在一份声明中表示，此次合并将使消费者和工人受益。 他表示，“这将促进竞争，而不是让根深蒂固的市场领导者继续主导我们快速发展的行业。”
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7月11日，土耳其官员称，土耳其同意推进瑞典加入北约的申请。北约秘书长斯托尔滕贝格周一向记者透露，土耳其将要求议会“尽快”推进瑞典加入的进程，目前没有具体时间，但会尽快进行。随后，匈牙利外交部长也表示，匈牙利支持瑞典加入北约。
世界卫生组织把阿斯巴甜列为可能的致癌物，但表示这一认定是基于有限的证据，需要更多的研究。世卫组织还表示，在每1公斤体重每天摄入40毫克阿斯巴甜的限度内是安全的，普通成年人每天必须喝9到14罐含阿斯巴甜的苏打水才会超过这一安全限制，并可能面临健康风险。阿斯巴甜通常用于健怡可乐、百事零糖和其他汽水中。