美国7月cpi低于预期!美联储9月暂停加息又获“支持票”
北京时间周四晚8点30分,最新公布的数据显示,美国7月未季调cpi年率录得3.2%,为2022年6月以来首次加速,但低于市场预期3.3%,前值为3%。7月季调后cpi月率录得0.2%,与上个月持平,符合市场预期。未季调核心cpi年率录得4.7%,低于预期和前值的4.80%,创自2021年10月以来新低。
另外,美国至8月5日当周初请失业金人数录得24.8万人,高于预期的23万人和前值22.7万人。
现货黄金短线走高6美元,报1930.01美元/盎司,随后有所回落。现货白银短线下挫0.2美元,现报22.80美元/盎司。美元指数短线下挫逾20点,现报101.91。非美货币短线集体拉升,英镑兑美元短线拉升近30点,报1.2811;欧元兑美元短线拉升近40点,报1.1058;美元兑日元短线下挫30点,报143.40。
comex最活跃黄金期货合约北京时间8月10日20:31一分钟内买卖盘面瞬间成交2308手,交易合约总价值4.45亿美元。
msci新兴市场外汇和股票指数在美国cpi数据发布后达到日内最高点。美股三大股指期货在cpi报告公布后走高,纳指期货涨超1%,道指期货涨0.57%,标普500指数期货涨0.54%。
美国短期利率期货在cpi通胀报告后上涨,交易员增加对美联储不会再次加息的押注。美国国债收益率在消费者物价通胀数据发布后下降,10年期收益率为3.967%,2年期收益率为4.739%。美国2年期国债与10年期国债收益率曲线倒挂幅度缩窄至77个基点。欧元区国债收益率小幅走高,德国10年期国债收益率上涨3个基点,报2.49%,德国2年期国债收益率上涨1.5个基点至3.13%。
据财经网站forexlive,市场预期美联储在9月会议上加息的可能性为13%,11月加息的可能性为35%左右。数据公布后,这两个数字分别降至7.5%和27%。
机构评论称,数据在很大程度上符合预期。尽管如此,两年期美国国债收益率下跌了约8个基点。或许是某种程度上确认了美联储可能不会在9月份加息。
美联储最青睐的新信号再次加速!
具体来看,住房通胀为7月cpi增幅贡献了90%。食品通胀也为7月cpi增幅作出贡献,六分之四主要食品店的食品指数在7月有所上升。7月份能源价格同比和环比整体均有所下降,其中,汽油价格上涨0.2%,电力价格下跌,与此同时,天然气指数在连续5个月下降后环比上涨2%。总体而言,能源价格指数对整体cpi的影响似乎低于预期。从环比看,7月cpi报告没什么亮点,只有一处值得注意的地方,就是7月玩具价格的跌幅创历史新高,跌幅达2.9%。养老院和成人日间服务的成本创历史新高,当月上涨2.4%。
cnbc评论称,7月份美国cpi同比上涨3.2%,报告表明通胀对美国经济的影响至少在一定程度上有所减弱。市场对该报告反应积极,道指期货上涨近200点,美国国债收益率大多走高。
分析师joe saluzzi也表示,从某种意义上说,cpi数据看起来不错,并不比预期差,实际上比预期要好一点。这是美国所期望看到的数字,cpi正处于下降的良好轨道上,总的来说,如果他是美联储,那么这不是一个需要再提高利率的数字。市场将看到这一点,并表示应该开始暂停加息了。
桑坦德银行美国资本市场首席美国经济学家stephen stanley称,我认为美联储的意图是在9月份跳过加息,此次cpi数据应该还是能鼓励他们的想法,不过,这当然不是最后定论。
加拿大帝国商业银行分析师ali jaffery称,两个表现良好的通胀数据读数并不是趋势,但会受到美联储主席鲍威尔的欢迎。这使得美联储9月份加息的决定面临风险,尽管如果即将公布的数据显示经济走强,加息仍然是有可能的。
金融博客零对冲则表示:
美联储最青睐的新信号——核心服务cpi(除住房外)在7月份再次加速,环比增长0.2%,同比增速从3.9%加速至4.0%。今天的cpi同比加速增长打破了连续12个月下降的纪录。7月份商品和服务通胀同比增速均有所放缓,但服务通胀仍高达6.1%。问题是,这是通胀的拐点吗?认为通胀回落软着陆目标将实现的过于乐观的看法,是否即将在大宗商品(价格飙升的)现实之岛的岸边崩溃?
富国银行资深分析师sam bullard表示,总体而言,通胀趋势较年初更加坚定地走在下行道路上。虽然总体通胀率已经迅速回到了个位数的低位,但到今年年底,同比通胀率可能会停留在3%左右。这将使持续回归美联储的目标变得遥不可及。
机构评论称,美国7月cpi环比上涨0.2%,与6月份相同,符合预期。这可能有助于说服美联储在9月份维持利率不变。总而言之,适度的价格压力和不那么强硬的美联储应该对股市有利。但事实证明,近期的cpi对股市来说没什么影响。
值得一提的是,随着核心cpi的下降,美联储的实际政策利率进一步转为正值。美联储威廉姆斯曾表示,如果通胀率持续下降,央行可能需要在2024年或2025年降息,以确保实际利率不会进一步上升。随着美联储的紧缩周期接近尾声,美联储似乎已经在考虑下一阶段的政策轨迹。当然,风险在于,事实证明,当前的通胀回落趋势是暂时的,美联储可能会过早地宣布胜利。