企业开工小幅提升,纯碱重心延续下滑!
【今日期市盘面概况】
整体概况:
午盘收盘,国内期货主力合约多数下跌。碳酸锂、菜粕、焦煤、集运指数(欧线)、纯碱跌超4%,玻璃、焦炭跌超3%,豆二、丁二烯橡胶(br)、菜油、氧化铝、棉花、铁矿石、液化石油气(lpg)跌超2%。涨幅方面,20号胶(nr)涨超2%。
资金流向:
截至09月8日15:00,国内期货主力合约资金流入方面,沪金2312流入6.29亿,沪银2312流入2.7亿,碳酸锂2401流入1.39亿;资金流出方面,中证500 2309流出31.81亿,沪深300 2309流出30.04亿,中证1000 2309流出22.96亿。
成交量:
截至09月8日15:00,国内期货主力合约成交量方面,螺纹钢主力成交178.6万手,纯碱主力成交170.04万手,玻璃主力成交160.94万手;国内期货主力合约持仓量方面,豆粕主力持仓177.33万手,螺纹钢主力持仓154.6万手,pta主力持仓154.51万手。
板块指数方面:
文华商品指数收跌1.32%,国内期货主力合约多数下跌。
煤炭板块收跌3.77%,焦煤主力跌4.09%。
建材板块收跌2.98%,玻璃主力跌3.76%。
饲料板块收跌2.28%,菜粕主力合约跌4.09%。
钢铁板块收跌1.94%,铁矿石主力跌2.07%。
【今日热门品种回顾】
碳酸锂期货合约:碳酸锂增仓下行,何时企稳?
碳酸锂主力合约下跌4.95%,报176500元/吨。
光大期货表示,碳酸锂增仓下行,盘中跌幅达到5%以上。现货价格方面,电池级碳酸锂平均价下降1500元/吨至19.9万元/吨,工业级碳酸锂平均价下降2000元/吨至18.9万元/吨。目前,碳酸锂价格的核心影响因素依然是下游需求的回暖与否,在需求信心不足的大背景下,碳酸锂价格上方始终存在较大的压力。具体来看,下游在短暂的补库周期后,仍维持按需采购。上周磷酸铁锂开工率以及产量继续小幅回落,三元前驱体周度开工率也下滑至64.49%,周度需求偏弱。尽管9月整体磷酸铁锂排产环比微增,但总体增量不及预期,叠加客供比例较高,下游补货不明显,市场氛围仍然冷清。终端数据方面,储能出货量和新能源汽车销售数据较好,并未对市场造成进一步压力,但鉴于低迷的氛围之下暂时并未树立足够信心。在期货市场情绪转冷的背景下,碳酸锂短期继续偏弱对待。
银河期货表示,需求端暂无补库消息,电池厂还在去库,9月三元订单仍然偏弱,个别企业有减产计划,但电芯厂提交的磷酸铁锂订单有增长,磷酸铁锂企业开工率预计9月会有提升,只待止跌企稳的信号。供应端,冶炼厂采用低价原料,规避生产亏损,高成本矿山倾向于减少出货。多头认为金九银十的旺季预期能拉动价格反弹,配合整体市场氛围,具备低位做多的价值;空头认为基本面过剩将逐步扩大,中长期还在空头趋势,而且现货市场低迷,反弹可能延后。从盘面来看目前空头防守成功,价格有进一步走弱的可能。
宏源期货表示,锂辉石精矿价格下降,锂云母价格下降;供应端,8月碳酸锂产能继续爬坡,产量增加;下游需求方面,8月磷酸铁锂产量下降,三元前驱体产量下降,三元材料产量小幅增加,钴酸锂产量下降,锰酸锂产量明显下降;终端需求,8月新能源汽车产销仍然保持一定增速,储能电池产量上升,3c出货量不温不火;库存上,社会库存小幅增加,冶炼厂累库,下游去库。综上,价格再次下跌后,当前市场再次进入平台期,买卖双方博弈,市场较多观望,当前价格存在成本支撑,下游采购也较为谨慎,预计短期宽幅震荡为主。
纯碱主力合约:近期企业开工小幅提升,纯碱重心延续下滑
纯碱主力合约跌4.12%,报1793元/吨。
国投安信期货表示,本周产业继续去库,库存进一步下降,现货紧张格局延续。蒙古化工产量提升,青海五彩及湘渝稳定运行,青海发投进入检修,供应端增加,预计9月中下旬开工或逐步回升。远兴二线投料,产量逐步提升中。库存极低的强现实与投产增加博弈,盘面波动较大,关注远兴量产情况及金山的投产情况。长期来看,供给压力较大,关注合适的机会布局空单,预计随着9月中下旬产量提升,供应紧张或出现一定缓解。
光大期货表示,纯碱现货价格暂时维稳,供给端提升速度缓慢,本周行业开工率较上周下滑2.82个百分点至78.50%,周度产量下滑2.89%。市场流传远兴日产量已提升至6000吨的消息,具体情况有待持续跟进,但盘面对远期供需转弱预期加强,情绪回落明显。当前纯碱供需尚未出现明显变化,产业链库存偏低、市场货源偏紧现象依旧存在,虽然后期紧张程度有一定缓解,但供需缺口弥补仍需时间。短期纯碱期货价格暂不具备大幅下跌驱动,趋势上继续以宽幅震荡思路对待,密切关注远兴、金山等企业新增产能情况。
恒力期货表示,本周碱厂去库,远兴二线负荷提升较快,对市场情绪端有较大影响,但现货市场依旧维持紧张局势,碱厂送到价最低在3200元/吨附近,贸易商报价在3200-3400元/吨,当前投产进度和下游的补需求存不确定性,现货近期仍将维持高位。9月虽然碱厂很可能仍维持低库存的状态,但企业利润高位对于库存边际变化会非常敏感,在9月库存存在边际变化的预期下,届时需密切注意碱厂的企业行为,以及盘面预期先行下可能存在的抢跑。
三大橡胶期货主力合约:三大橡胶走势分化,未来该如何布局?
20号橡胶(nr)主力合约昨日夜盘触及涨停,今日午盘收涨2.20%,报10895元/吨。橡胶主力合约涨0.42%,报14255元/吨,。丁二烯橡胶(br)主力合约跌2.73%, 报13550元/吨,。
国投安信期货表示,全球天然橡胶供应进入高产期,8月份中国橡胶进口64.8万吨,同比增长9.5%,环比增长2.4%,上周国内丁二烯橡胶装置开工率进一步回升,锦州石化和扬子石化继续停车,益华橡塑单线运行,其他装置变化不大。上周国内钢胎开工率继续回升,国内市场需求尚可,海外订单支撑。本周青岛地区天然橡胶总库存继续回落,海外货源到港相对较少,港口库存压力持续减轻;本周国内丁二烯橡胶社会库存增加,下游采购谨慎。综合来看,天然橡胶和合成橡胶原料价格涨势放缓,成本端驱动逐渐减弱,市场情绪走弱,策略上反弹承压。
光大期货表示,随着国家陆续出台一系列经济刺激政策或措施,尤其是促进汽车消费和放开房地产限制,橡胶下游汽车、轮胎等行业利润快速修复。目前,国内轮胎市场表现尚可,海外订单相对充足,步骤全钢胎检修企业产能利用率环比提升明显,多数企业延续常规出货,个别企业出现涨价迹象,实际出货稍有带动。国内主产区降雨缓解,交割品利润走扩,原料分流至全乳胶增多,原料价格上涨明显,青岛库存去库持续,胶价短期存底部支撑。
银河期货表示,截至本周,国内全钢轮胎产线开工率报收64.8%,半钢轮胎产线开工率报收72.2%,整体同比增产 10.1%,连续5周加速增产。橡胶主力合约少量试空,宜在14420点近日高位处设置止损;20号胶主力合约宜观望,关注11195点近日高位处的压力。国内丁二烯橡胶工厂库存报收2.20万吨,贸易商库存报收0.36万吨,合计2.56万吨,同比去库-8.8%,前值为-6.8%,环比累库,同比降幅扩大,边际去库;国内全钢轮胎产线开工率报收64.8%,半钢轮胎产线开工率报收72.2%,整体同比增产 10.1%,连续5周加速增产。丁二烯橡胶(br) 合约在手空单止损宜下移至14285点近日高位处。
【今日期市热点及未来焦点】