都是美股“防崩”预案?《富爸爸穷爸爸》作者解读巴菲特和“大空头”最新动作
畅销理财书《富爸爸穷爸爸》的作者罗伯特·清崎(robert kiyosaki)认为,巴菲特和电影《大空头》原型人物迈克尔·伯里最近的一系列操作表明,他们都在为美股崩盘做准备。这两位都是赫赫有名的价值投资者,拥有在市场下跌时期寻找有利交易的敏锐眼光。
清崎在一次访谈中表示,“巴菲特坐拥1470亿美元的现金储备,《大空头》的迈克尔·伯里则正在做空市场”。巴菲特从未公开预测过股市崩盘,但过去三个季度,他净卖出了价值330亿美元的股票,使得伯克希尔的现金储备增加了380亿美元。如果市场真的回落,拥有足够“干火药”的他就可以购买低价股票和收购,就像他在金融危机后“大衰退”期间做的那样。
被称为“奥马哈先知”的巴菲特近期因囤积现金而受到关注,这表明他可能正在为市场低迷做准备。同样,据报道,伯里正在做空美股。这意味着,在预期股市下跌的情况下,伯里正在做空特定股票或整个市场。他对2008年金融危机的成功预测,为他赢得了识别市场泡沫能力的声誉。
虽然清崎将巴菲特和伯里的行为联系在一起,但值得注意的是,他们的策略可能有所不同。巴菲特增加现金储备表明了一种更为保守的策略,而伯里做空市场的决定则是一种更为激进的策略。
尽管巴菲特和伯里的做法不同,但他们的举动都引起了人们的关注,提醒人们为市场潜在崩盘做好准备的重要性。
顶级经济学家:美股将重演去年的“暴跌剧本”
知名经济学家、前美林北美首席分析师、罗森伯格研究公司总裁大卫·罗森伯格(david rosenberg)也警告称,随着投资者意识到当今市场风险不断增加,准备好迎接去年股市暴跌的重演吧。
他指出了亚洲经济困境、惠誉下调美国信用评级后美国政府借贷成本上升的前景,以及穆迪下调美国几家地区银行信用评级后迫在眉睫的信贷紧缩,特别是9月份学生贷款支付的恢复可能会拖累美国年轻人未来的支出。
罗森伯格在周二上传到其公司youtube频道的一段视频中表示,“股市根本不理解,或者更确切地说,是不愿看见这些不利因素”。他补充道,“如果标普500指数根据这些不利因素定价的,那是一回事,但相反,它是根据完美情景定价的”。
罗森伯格解释说,股票风险溢价,即股票与政府债券等安全资产的预期回报差异,已跌至20年来的低点。此外,他表示,标普500指数成分股公司的估值在该指数历史上处于前9%的高位。
这位资深经济学家指出,其公司的strategizer工具(该工具对不同资产和市场的未来回报进行建模)目前显示标普500指数的得分为自2022年1月以来最低。在去年1月该得分跌至历史低位后,标普500随后的9个月内下跌了近30%,市盈率回落至历史平均水平。
罗森伯格表示,“我们应该为一场似曾相识的崩盘做准备,尤其是在利率比当时高得多的情况下”。
他认为,投资者应避开“极其昂贵”的美国股票,而购买“被低估且严重做空”的美国国债。他还青睐加拿大和亚洲股票以及传统避险资产黄金。
一段时间以来,罗森伯格一直在为股市和经济风险敲响警钟。在最近的一份研究报告中,他将当前围绕股票的炒作与1929年大崩盘、本世纪初互联网泡沫破裂以及2008年房地产市场崩溃之前的狂热进行了比较。
此外,他警告说,美国消费者在经历历史性的通货膨胀和急剧上升的利率的过程中,正在消耗他们的储蓄并积累信用卡债务。他说,他们现在“已经到了穷途末路”,为痛苦的经济衰退铺平了道路。