亏损高达92% 半导体空头离翻身仗还有多远?
人工智能热潮推动ai股票强劲上涨,费城证券交易所半导体指数今年迄今已大涨39%,周二收于2022年3月以来的高位。今年做空半导体股票的交易员屡遭重创。
根据 s3 partners llc的数据,半导体空头今年已浮亏超180亿美元。换句话说,今年做空半导体的交易员每建1美元空头头寸,就亏损92美分。
芯片做空者最大的痛苦来源当属英伟达,今年该公司股价飙升170%,按市值计算做空者巨亏86亿美元。这波涨势也促使该板块出现过去30天来最大规模的空头回补。
注:空头回补即空头在高位卖出开仓,并且价格下跌到一定的程度时因为多头反扑被迫平仓甚至反手做多。
根据s3的数据,空头在过去30天里回补了德州仪器、安森美半导体和微芯科技的大量头寸。
量化研究公司mapsignals首席投资策略师alec young表示:
“估计得吃豹子胆才会试图做空这些一直在涨的股票。”
话虽如此,卖空者远未气馁。过去30天里,半导体板块的空头头寸增加了近14亿美元,其中amd、英特尔、marvell technology, inc.和莱迪思半导体的空头头寸增幅最大。
advisorshares ranger equity bear etf联席经理brad lamensdorf表示:
“潮水退去,将出现不错的做空标的,它们是一些没盈利能力的低质量公司,就像20年前互联网泡沫破裂时一批‘裸泳’的公司。然而,现在就想做空无异于徒劳。”
lamensdorf表示,在趋势尚处于萌芽阶段就做空很危险,因为市场很可能对这些公司高看一眼,直到他们的技术落地并开始逊于预期。
而且可以肯定的是,尽管目前半导体行业的表现起伏不定,但新资金的流入很容易让空头遭殃。
lamensdorf说:“这就像是在狂热时中做空meme股票。即使有很好的基本面理由做空,也可能损失惨重。”