美国9月cpi继续爆表 传英国政府财政计划将迎180度转弯 | 10月13日新闻汇总
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【要闻精选一览】
1、法国开始向德国输送天然气
2、美国9月cpi超乎预期 100个基点的加息押注重出江湖
3、传英国政府财政计划或有180度大转弯 镑美直线拉升
4、挪威一气田因炸弹威胁一度停运 目前已恢复正常
5、iea：欧佩克 减产可能陷全球经济于衰退
6、养老基金崩盘暴露监管漏洞 英国央行呼吁关注影子银行风险
7、阿波罗：现在是投资信贷的最佳时机之一
8、动摇了！拜登团队担心俄油价格上限计划或适得其反
9、穆迪：美国通胀将在半年内“腰斩”
10、美债流动性压力飙升，耶伦警告美债或崩溃
11、imf支持日本继续宽松，称干预日元效果短暂
12、白宫考虑对俄罗斯铝实施报复性禁令，更多供应混乱恐接踵而至
13、俄罗斯称石油产量将维持在990万桶/日，远低于其欧佩克 配额
14、阿根廷考虑收紧小麦出口管制
法国开始向德国输送天然气
周四，法国天然气输送运营商grtgaz首次开始直接向德国输送天然气，这兑现了巴黎的承诺，即帮助德国缓解燃料短缺，而德国则帮助法国应对其电力生产短缺。
grtgaz在一份声明中说，天然气扭转了历来从德国流向法国的常态，并已经开始向东流动。另外，grtgaz已经开始招标，初始容量为每天31吉瓦时，一旦物流限制解除，初始容量可能会升至每天100吉瓦时。grtgaz首席执行官thierry trouve周三表示：
“这是法国首次直接向德国输送天然气，如果这是一个正常的冬天，我们对满足法国需求、支持发电并确保欧洲团结的能力方面持乐观的态度。另外，如果用户减少对天然气的消费，我们在寒冷的冬天也有可能做到这一点。”
天然气由西向东运输是法国总统马克龙和德国总理朔尔茨为减少能源短缺风险而达成的协议的一部分。目前法国电力公司在努力应对其核电站供应低于正常水平的问题。作为协议的一部分，德国也同意推迟其淘汰其三座核反应堆中的两座。另外，法国也通过管道从挪威进口燃料，偶尔也从西班牙进口。
grtgaz的首席执行官表示，每天100吉瓦时的出货量将相当于法国每日通过其四个终端进口的液化天然气的十分之一左右。
美国9月cpi超乎预期 100个基点的加息押注重出江湖
北京时间20:30，美国9月未季调cpi年率录得8.2%，高于预期的8.2%。美国9月未季调核心cpi年率录得6.6%，高于预期的6.5%，为1982年8月以来最高。美国至10月8日当周初请失业金人数录得22.8万人，为2022年9月1日当周以来新高。
数据公布后，美元指数短线上扬。现货黄金短线跳水，一度跌破1650美元关口；美元兑日元站上147，为1998年8月以来首次。
comex最活跃黄金期货合约北京时间10月13日20:32一分钟内买卖盘面瞬间成交2683手，交易合约总价值4.47亿美元。
comex最活跃黄金期货合约北京时间10月13日20:35一分钟内买卖盘面瞬间成交2616手，交易合约总价值4.33亿美元。
美国2年期和5年期国债收益率上涨逾10个基点。美国2年前国债收益率触及15年高位，上涨13.60个基点，报4.424%。美国30年期国债收益率升至3.98%，为2011年8月以来最高水平。
美股股指期货持续下挫，纳指期货跌超3%，标普500指数期货跌超2%。受美元走高影响，美、布两油也短线下挫，日内均跌超1%。
数据公布后，掉期市场完全定价美联储11月加息75个基点。美国短期利率交易员预计，美联储11月加息100个基点的几率约为十分之一，高于cpi报告出炉前的零几率；并预计美联储政策利率在2023年3月达到4.75%-5%区间的可能性越来越大。
传英国政府财政计划或有180度大转弯 镑美直线拉升
金十数据10月13日讯，据市场消息，英国官员正在为特拉斯的减税计划做180度大转弯的准备。英镑兑美元闻讯持续拉升，站上1.13，日内涨1.77%。欧元兑英镑日内跌超1%，现货黄金短线上扬5美元，报1680美元/盎司。
英国国债期货上涨至10月6日以来的最高水平，当日上涨超过400个基点。消息传出后，市场预计英国央行11月加息幅度将不到100个基点。英国央行利率期货降低了收紧预期，显示11月3日加息至3%或3.25%的概率分别为50%。
路透援引天空新闻周四的报道称，英国政府正在讨论修改上月公布的财政计划，并考虑在首相特拉斯可能放弃减税计划的哪些部分。
天空新闻的副政治编辑萨姆·科茨在推特上说：
“唐宁街否认对迷你预算做出任何改变，但据消息人士透露，考虑到市场担忧的程度，目前他们正在讨论哪些部分可能会被丢弃。”
据英国《太阳报》报道，英国首相特拉斯正考虑对明年的预算计划进行一次惊人的180度大转弯。她竞选首相时的核心承诺是，明年4月取消前财政大臣苏纳克将公司税从19%提高到25%的计划，但现在这一承诺可能会被抛弃，因特拉斯和财政大臣夸滕遭到警告，他们的税收和支出计划存在600亿英镑的缺口。
消息人士证实，“增税已经提上了议程。”政府消息人士此前坚称，明年的所得税减免不会被取消。印花税调整保持不变，但股息税计划和投资税减免可能会有“变动”。目前英国政府尚未做出最终决定，今天上午英国首相发言人承诺不会再出现180度大转弯。
尽管英国内阁周四试图支持四面楚歌的首相特拉斯，而她所在的保守党的普通议员则极力反对她的减税政策。他们认为，在生活成本危机之际，特拉斯的政策偏袒富人，并使得反对党工党在民调中领先。
英国外交大臣克莱弗利警告说，考虑替换特拉斯的保守党领袖一职将是一个“灾难性的糟糕想法”。克莱弗利在谈到金融动荡时表示，我们必须认识到，我们确实需要给市场带来确定。
挪威一气田因炸弹威胁一度停运 目前已恢复正常
据挪威媒体周四报道，因挪威中部一处天然气处理设施因遭炸弹威胁，该设施附近人员被迫疏散，这一设施也一度停止运营。
上月，波罗的海内的北溪管道发生爆炸，导致向德国供应天然气的两条关键管道破裂，此后，欧洲对关键能源、互联网和电力基础设施的安保措施都有所加强。
通常情况下，受威胁的挪威ormen lange气田的天然气会先通过管道沿海床输送到nyhamna气田，然后转出口到英国。
警方就此次炸弹威胁对外媒表示：
“没有证据表明针对ormen lange气田的炸弹威胁是真的，不过警方知道嫌疑人有类似前科，案件正在进一步调查中。”
nyhamna是挪威第二大天然气田，由壳牌挪威分公司运营。目前工人们已经返回现场并恢复工作。
iea：欧佩克 减产可能陷全球经济于衰退
金十数据10月13日讯，国际能源署（iea）周三表示，经济持续恶化，加上欧佩克 减产计划引发的油价上涨，正在减缓全球石油需求，在持续的通胀压力和加息造成影响的情况下，油价上涨可能成为本已处于衰退边缘的全球经济的转折点。
iea发出的这一可怕警告突显了它与沙特之间的分歧。iea认为，欧佩克 实际减产幅度可能在每天100万桶左右，而不是欧佩克 宣布的200万桶/日。欧佩克其他成员国的产能限制意味着，沙特和阿联酋将承担大部分减产，而七国集团和欧盟对俄罗斯的新制裁可能会进一步收紧全球供应。
欧盟本月批准了七国集团（g7）对俄罗斯石油出口价格设定上限的计划，这一复杂计划旨在削减俄罗斯的石油收入。然而，如果俄罗斯石油供应出现任何重大的中断，都可能推高全球油价，给已经在努力应对高通胀的民众带来更大的经济痛苦。
根据iea的数据，俄罗斯9月份石油出口下降近4%，原因是在今年年底欧盟制裁生效前，俄罗斯对欧洲的石油销售大幅下降。
具体来看，俄罗斯9月份石油出口量下降23万桶/日，至750万桶/日。其中原油出口量从4月550万桶/日的近期峰值下降26万桶/日至480万桶/日。柴油和汽油等石油产品的出口量增加了3万桶/日。
欧盟对俄罗斯石油的进口量增加了39万桶/日，至260万桶/日。原油进口量则降至160万桶/日。iea称，欧洲在俄罗斯总出口中所占的份额从今年初的50%降至35%。
欧盟将于12月初开始停止购买所有俄罗斯海运原油，这部分占欧盟对俄罗斯原油进口总量的三分之二，并将在两个月后禁止所有俄罗斯成品油。iea称：
“尽管他们花了七个月的时间来替换掉每天80万桶的俄罗斯原油进口，但在欧盟禁令生效前的两个月里，欧盟还需要每天额外寻求130万桶的海运和管道石油供应。”
养老基金崩盘暴露监管漏洞 英国央行呼吁关注影子银行风险
在新一轮市场恐慌爆发之际，英国央行发布了针对银行业风险的季度评估。
周三，英国央行在其金融政策摘要中表示对传统银行抵御经济低迷的韧性充满信心。更令人担忧的是影子银行体系，包括不受传统银行监管的放贷者、经纪商和其他中介机构。报告显示：
“英国国债市场失灵暴露出的脆弱性，与非银行金融体系的脆弱性具有相同的特征。提高全球非银行金融机构抵御资产价格和流动性大幅下降的能力至关重要。
这种担忧呼应了英国央行行长贝利周二在演讲中对非银行金融部门实施更严格标准的呼吁。金融政策稳定委员会（financial stability board）在去年12月的一份报告中称，2020年，非银行金融中介行业的业务量约占全球金融资产总额的一半，约为227万亿美元。
监管机构多年来一直对这个不透明的市场感到担忧，但在过去几周英国政府宣布一揽子无资金支持的减税计划后，这种担忧加剧了。养老基金被迫抛售资产，以满足追加保证金的要求。
鉴于英国央行似乎决心在周五结束紧急债券购买计划，市场动荡不太可能缓解。这可能会波及范围更广的影子银行体系，该体系已经因利率上升而受到冲击。
英国前首相戈登·布朗（gordon brown）上周对bbc表示，未来还有更多麻烦。他说：
“随着通胀的冲击和利率的上升，许多公司和机构将陷入严重的困境，所以我不认为这场危机不会因为养老基金得到了救助而结束。必须对影子银行的情况保持警惕，我确实担心未来可能会出现更多危机。”
简单来说，影子银行就是那些可以提供信贷，但是不属于银行的金融机构。包括对冲基金、投资银行、典当行、高利贷公司等。它们的共同点是，有着部分银行功能，却不受监管或少受监管。
关键是，它们筹集短期资金，购买期限较长的资产。早在英国公布迷你预算之前，这种不匹配就引起了人们的担忧，引起了全球监管机构的注意。金融政策稳定委员会在去年的一份审查中表示，2020年3月疫情初期的市场混乱突显了该行业的脆弱性，并暴露出影子银行和传统银行之间的联动性。
这次动荡让由ldi策略驱动的英国养老基金的崩盘走到镁光灯下。倡导者资本管理有限责任公司（advocate capital management llc）创始人兼首席执行官斯科特·彭（scott peng）说，英国养老金行业经历了多年利率下降的时期，但现在利率上升是新常态。这让该行业对货币政策收紧的影响措手不及。他表示：
“这是10多年来英国ldi风险管理框架首次真正接受压力测试，而它的表现相当糟糕。这应该导致对养老基金风险和流动性管理进行认真的审查。”
natwest集团董事长、前央行副行长霍华德•戴维斯（howard davies）表示，其他依赖杠杆的实体或资产类别可能也会受到关注。多年来，投资基金、对冲基金和私人股本一直处在低利率的环境中，向更高利率的调整可能会引发动荡。
此外，鉴于影子银行在房地产、汽车金融等市场中扮演着重要角色，影子银行业的阵痛可能会波及更广泛的经济领域。戴维斯表示，将特别关注那些依赖短期资金的领域。
阿波罗：现在是投资信贷的最佳时机之一
阿波罗全球管理公司表示，纵观近20年，现在是投资信贷的最佳时机之一。
信贷部门是阿波罗最大的业务部门，截至年中，其管理着3760亿美元的资产。阿波罗全球管理公司负责信贷的副首席投资官zito表示，随着美联储加息和经济衰退风险加剧，该公司希望每天都投入资金至信贷市场。
这家另类资产管理公司一直专注于投资优先债，即企业破产后将会优先偿还的债务，并在银行撤资时介入。他说，随着银行缩减规模，阿波罗旗下25家以飞机和抵押贷款等资产为担保的贷款公司正看到更多机会。此外，养老基金对投资级债券的需求也比较强劲。
zito说，市场应该会在明年开始看到加息的影响，尽管风险已经开始被定价。他说，投资级债券现在的收益率与去年风险最高的ccc级债券的收益率大致相同，这是一个买入机会。zito表示：
“债券投资者、信用人士实际上对市场感到兴奋，坦率地说，当我们对市场感到兴奋的时候，正是每个人都讨厌这个市场的时候。”
动摇了！拜登团队担心俄油价格上限计划或适得其反
据知情人士透露，一些拜登政府的官员越来越担心，在欧佩克 上周意外减产后，限制俄罗斯石油价格的计划可能会适得其反。
根据白宫的说法，对俄罗斯石油限价旨在让全球市场上保有足够的俄罗斯石油供应，以避免全球油价飙升。这一计划因其复杂性而推行得并不顺利，美国一直在与欧盟进行紧密的外交沟通。现在，上述知情人士表示，欧佩克 将日产量削减200万桶的决定可能会损害该计划的前景。
据称，一些官员担心，欧佩克 减产增加了市场的波动性，而美国推动的限制俄罗斯石油价格的举措可能反而会导致油价飙升。
一位知情人士说，美国政府官员还越来越担心普京可能会通过切断石油供应进行报复。这些官员几乎每天都在开会，讨论实施价格上限的问题。知情人士还称，该计划的另一个重大障碍仍然是获得所有欧盟成员国的批准。
白宫国家安全委员会（national security council）和财政部的发言人没有立即置评。
俄罗斯副总理亚历山大·诺瓦克（alexander novak）在欧佩克 宣布减产决定后曾表示，价格上限创造了一个非常糟糕的先例，那些采取行动的国家只会反受其害，俄罗斯无法接受这种机制。普京也曾表示，俄罗斯不会向任何参与价格上限计划的国家出售石油。
欧佩克 的减产招致了美国官员的愤怒。周二，拜登指责欧佩克最有影响力的成员国沙特站在俄罗斯一边。一些民主党人暗示，欧佩克 在距离美国中期选举还有一个月的时候减产，是为了抬高汽油价格，从而损害民主党的利益。
沙特则在周三晚间的一份声明中回应称，这一决定只是基于其保持全球油价稳定的目标，并肯定了其与美国的战略关系。
欧佩克 的减产决定让油价在上周创下了自3月份以来的最大单周涨幅。拜登政府今年早些时候警告说，如果没有价格上限，油价可能会达到每桶140美元。
不过，美国政府官员仍继续在国内和与盟友合作制定价格上限计划。美国财政部周二发表声明说，财政部长耶伦“将加倍努力推进俄罗斯石油价格上限计划”。据悉，耶伦建议将俄罗斯石油价格上限设定在每桶60美元左右。目前布油价格超过90美元/桶，另据路透社的信息，俄罗斯乌拉尔原油的成交价格为75美元/桶。
白宫此前的计划是在欧盟对俄石油禁令生效前建立针对俄罗斯石油出口的价格上限机制。但合适的价格水平尚未确定，预计本月晚些时候将讨论具体细节。
穆迪：美国通胀将在半年内“腰斩”
今晚20点30分，美国劳工统计局将公布9月cpi数据，市场预计其将环比增长0.3%，同比增长8.1%。
对此，穆迪的分析师mark zandi表示，美国的通胀率将在半年内“腰斩”，他在周三表示，cpi将从目前8%以上的高点降至接至近4%。但他补充说：
“真正困难的是让通胀从4%回落到美联储的目标，就cpi而言，美联储的最低目标可能是降至2.5%。因此，最后的1.5个百分点还需要一段时间，因为这将涉及到服务业中的通胀，进而涉及到工资和劳动力市场，这需要一些时间。”
总体而言，zandi认为，美联储的紧缩政策正在让经济走上正轨。他还预测，房价应该会回落到足以防止经济衰退的程度，他说：
“就业增长已开始放缓，美联储的下一步是让工资增长下滑，我认为这可能在明年初之前实现。这对更广泛的服务价格通胀放缓和让通胀回到目标来说至关重要。”
加息方面，zandi预计美联储今年将加息至4.5%或4.75%左右的水平，他表示：
“到了这一水平后，我认为他们会停下来，看看事情会如何发展。”
美债流动性压力飙升，耶伦警告美债或崩溃
美国财长耶伦提到了对美国国债交易可能崩溃的担忧，称美国财政部正在努力支撑这一关键市场。
“我们担心市场缺乏足够的流动性，”耶伦周三表示。她指出，从事美国国债交易的做市商的资产负债表能力并没有扩大多少，而美国国债的整体供应量却在攀升。
自2019年底以来，美国未偿国债已增加约7万亿美元，但由于受到所谓的补充杠杆率（slr）的影响，大型金融机构却不愿意充当做市商。该比率要求针对此类活动以及储备金持有量投入资本。
耶伦表示，美联储现在有一个长期回购机制，为美国国债市场提供流动性支持，这“可能会有所帮助”。
值得注意的是，耶伦周二才刚刚说过“我们真的没有看到美国金融市场出现任何金融不稳定的迹象”。零对冲直接批评她得了健忘症。
但耶伦周三说的可能才是真话。据外媒报道，当前衡量美国国债市场流动性状况的指标处于自新冠疫情封锁高峰以来的最大压力。
上一次美国国债流动性如此糟糕时，美联储每天注入1万亿美元以支撑债券市场，并推出1200亿美元的量化宽松政策以缩短灾难性的美元空头挤压。然而现在美联储正在大幅缩表。
imf支持日本继续宽松，称干预日元效果短暂
国际货币基金组织（imf）表示，日本央行目前甚至不应该考虑调整政策以提高其收益率曲线控制（ycc）的可持续性，因为那很可能被解读为迈向紧缩的一步。imf日本代表团团长ranil salgado周三称：
“无论日本央行试图传达什么信息，对ycc的任何改变都可能被视为收紧，所以我们认为现在不是考虑它的时候。”
上述言论支持黑田东彦继续宽松的坚定立场。黑田东彦强调鸽派观点的最新消息推动日元周三再度触及24年新低。
“就我们对干预的看法而言，根据历史经验，我们注意到干预可以减缓步伐，但往往只是短期的，” salgado表示，但拒绝评论imf是否支持日本的行动。他还说，与今年早些时候相比，日元目前并没有像今年早些时候那样密切关注基本面，并补充说日元的疲软对经济并不构成净负面影响。
“我们仍然可以说日元疲软总体上对日本经济有利，但重要的警告是，经济的某些部分受到损害，例如任何进口商品，或任何购买进口商品的家庭。”
这与黑田东彦暗示的观点相呼应。salgado称：
“日本央行是正确的，我们需要看到工资增长显著升高接近3%，然后日本央行才能说已经持久地达到了目标。”
周三日元再度贬到上次的干预触发水平引发热议。日本财务大臣铃木俊一周四表示，不存在触发外汇干预的具体外汇水平，我们关注的是外汇波动而不是具体水平，必要时将采取大胆的行动。
白宫考虑对俄罗斯铝实施报复性禁令，更多供应混乱恐接踵而至
美国政府正在考虑全面禁止进口俄罗斯铝，以应对俄罗斯在乌克兰的军事行动升级。制裁俄罗斯铝业联合公司（united co. rusal international pjsc）是正在考虑的选项中最重要的选项，其中还包括美国的进口禁令或对俄罗斯供应的惩罚性关税。俄罗斯是仅次于中国的世界第二大铝供应国。
此举有可能颠覆已经因多次供应中断而摇摇欲坠的全球铝市场。俄乌冲突发生后，铝价在3月份飙升至创纪录水平，但随着俄罗斯铝在很大程度上继续流入全球市场，铝价已经回落。欧洲的能源危机也打击了需求并关闭了那里的冶炼厂，而伦敦金属交易所已分别就禁止新的俄罗斯金属进入其仓库展开讨论。
“在对俄罗斯铝实施制裁的情况下，西方铝市场将面临极度紧缩，”高盛在一封电子邮件中写道。该行分析师称，价格将上涨得更高，中国将出口更多半成品铝。
“最糟糕的情况是欧洲和美国将封锁俄罗斯铝，”混沌三元研究所（chaos ternary research institute）在一封电子邮件中写道。“搁浅的俄罗斯铝最有可能流向中国、印度和其他地方，其次是中国向欧洲和美国出口铝产品以填补缺口。”
2018年美国对俄铝实施制裁后引发市场动荡，于2019年初撤回制裁措施。当时，俄罗斯铝能否流入中国的猜测也不少。中国铝出口在今年5月已经达到创纪录水平。
俄罗斯称石油产量将维持在990万桶/日，远低于其欧佩克 配额
俄罗斯副总理亚历山大·诺瓦克周三表示，俄罗斯预计10月的日产量将保持在990万桶，比俄罗斯在欧佩克 协议下的当前配额低100万桶/日以上。俄罗斯总统普京周三表示，俄罗斯将在2025年之前将石油生产和出口保持在该水平，并誓言尽管受到制裁，但不会放弃他认为在全球能源市场上的世界领先地位。
上周欧佩克 会议后，诺瓦克曾表示，俄罗斯的石油和凝析油产量明年将下降——预计2022年产量为5.3亿吨（1060万桶/日），2023为4.9 亿吨。欧佩克 上次会议决定减产200万桶/日，但实际减产可能只有该数字的一半，约为100万桶至110万桶/日。这是因为许多产油国，包括俄罗斯，几个月来都无法达到配额的产量。
据估计，俄罗斯9月份的产量比1100万桶/日的配额低了约100万桶/日，因此它不必减少任何产量，而且还能从油价上涨中受益。截至11月，俄罗斯的产量目标将为1047.8万桶/日，与沙特相同。虽然 沙特将减产52.6万桶/日 ，但俄罗斯的产量将继续远低于目标水平。
此外，国际能源署（iea）在9月份的石油市场报告中表示，俄罗斯的产量可能会在今年年底和明年初下降，因为到12月欧盟禁运开始时，俄罗斯将不得不为额外100万桶/日的成品油和140万桶/日的原油寻找新的买家。iea表示，这可能导致俄罗斯石油出口和产量进一步下降。iea预计，到2023年2月，俄罗斯的石油产量将降至950万桶/日，与2022年2月相比将下降190 万桶/日。
阿根廷考虑收紧小麦出口管制
据知情人士透露，阿根廷正在考虑收紧对小麦出口的限制，因持续干旱或致阿根廷小麦大规模减产，而且该国国内食品通胀呈螺旋式上升。
阿根廷是全球排名前七的小麦供应国，此前，阿根廷对2022-2023年的小麦出口配额为1000万吨。阿根廷罗萨里奥贸易委员会（rosario board of trade）此前预测该国今年小麦产量为1900万吨，但现在已将预测下调至1600万吨。
知情人士表示，由于国内面粉厂担心当地没有足够的小麦供应，政府已与出口商召开会议。对阿根廷小麦的进一步限制将加剧全球供应紧张，美国出口已降至50年来的最低水平，俄乌冲突则继续阻碍当地出口。
当局希望讨论可以采取哪些措施来缓解国际买家的需求，包括推迟已经在官方作物出口登记册上的880万吨小麦的发货。另一种选择是在完全了解生产损失的程度之前，禁止贸易商登记出口额超过900万吨。
自今年5月起，阿根廷全境遭遇的持续干旱天气影响了全国超过46%的耕地。特别是在中部和北部农业主产区，近九成粮田受到影响。今年阿根廷出产的主要农作物将会大规模减产，其中小麦产量减产最多，与去年相比减产幅度或近15%。报告称，这一减产可能将导致阿根廷在2023年的粮食出口贸易中损失近4000万美元，该数值约为该国去年粮食出口创收所得的9.2%。